beonlinebyhp.com

Un'azienda ha bisogno di capitale per crescere, ma i proprietari potrebbero essere riluttanti a diluire la loro quota dell'azienda emettendo azioni per raccogliere fondi. Nel frattempo, le banche potrebbero essere contrarie ad assumersi il rischio di prestare denaro a una società di piccole o medie dimensioni. In queste situazioni, il debito subordinato è un'opzione di finanziamento che la tua azienda potrebbe voler utilizzare per raccogliere il capitale necessario quando altre fonti non sono disponibili.

Definizione di debito subordinato

Se un'azienda diventa insolvente, i creditori vengono pagati prima che i proprietari ottengano denaro. I debiti che l'impresa deve sono classificati, con la priorità più alta o il debito senior che viene pagato per primo. Le obbligazioni di debito a priorità inferiore sono subordinate al debito senior perché vengono pagate solo dopo che i debiti senior sono stati estinti nel caso in cui l'attività venga liquidata. Ogni debito è subordinato a tutti gli altri debiti con priorità più alta. Ad esempio, un prestito bancario garantito è un debito privilegiato e le obbligazioni sono subordinate ad esso.

Segnalazione del debito subordinato

Il bilancio elenca le attività di un'impresa seguite dalle sue passività e dal patrimonio netto dei proprietari o degli azionisti. Come denaro preso in prestito, il debito subordinato va nella sezione delle passività. Le passività correnti sono elencate per prime. In genere, il debito senior viene inserito successivamente nel bilancio. Il debito subordinato è elencato per ultimo nella sezione del passivo in ordine di priorità decrescente. Quando un'impresa prende un prestito o vende obbligazioni che sono debito subordinato, il denaro o la proprietà acquisita con i fondi presi in prestito viene aggiunto capitale e va nella sezione delle attività.

Altri problemi contabili

Gli interessi sul debito subordinato devono essere pagati regolarmente. Ad esempio, i pagamenti degli interessi obbligazionari sono generalmente dovuti ogni sei mesi. L'interesse è una spesa, non una responsabilità. Come spesa, gli interessi del debito subordinato sono riportati nel conto economico di un'impresa e non nello stato patrimoniale. L'interesse sul debito subordinato è una spesa deducibile dalle tasse sul conto economico. Inoltre, il denaro ricevuto non aumenta il patrimonio netto dell'impresa, il che significa che non è reddito e quindi non comporta alcun onere fiscale che deve essere riportato sul conto economico.

Pro e contro

Il debito subordinato ha il vantaggio che la quota di proprietà dell'azienda non viene diluita da un patrimonio netto aggiunto. Il denaro raccolto può essere utilizzato per qualsiasi scopo consentito dai termini del contratto di prestito, ma in genere le aziende utilizzano il debito subordinato per finanziare la crescita. Ad esempio, un'azienda di vendita al dettaglio potrebbe utilizzare il debito subordinato per aggiungere nuovi punti vendita. Le banche che detengono debito senior con l'azienda possono guardare favorevolmente al debito subordinato perché aumenta le attività totali in bilancio disponibili per estinguere il debito in caso di fallimento dell'impresa. Al ribasso, il debito subordinato comporta un rischio maggiore per i prestatori e quindi tende ad avere tassi di interesse elevati. Inoltre, il management deve essere sicuro che le risorse di cassa dell'azienda siano sufficienti per soddisfare il debito aggiunto.